（ ）衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。

A

凸性

B

收益率曲线

C

修正久期

D

信用利差

　　

　　正确答案

本题考查债券久期和凸性的基本内容。

A选项，凸性是价格—收益率曲线的曲率， 其意味着债券的价格—收益率曲线的斜率随着收益率而变化。

B选项，收益率曲线通常用来描述债券收益率和到期期限之间的关系。收益率曲线在以期限为横坐标，收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。

C选项，修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。

D选项，信用利差是指除了信用评级不同外，其余条件（包括但不限于期限、嵌入条款等）全部相同的两种债券收益率的差额。

故本题选C选项。

　　 解析