（ ）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。

A

久期

B

凸性

C

信用利差

D

收益率曲线

　　

　　正确答案

本题考查凸性的基本内容。

A选项，久期定义为债券本息所有现金流的加权平均到期时间，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。

B选项，凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。

C选项，信用利差是指除了信用评级不同外，其余条件（包括但不限于期限、嵌入条款等）全部相同的两种债券收益率的差额。

D选项，收益率曲线通常用来描述债券收益率和到期期限之间的关系。收益率曲线在以期限为横坐标，收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。

故本题选B选项。

　　 解析