推导利率期限结构一般应使用（ ）。

A

CAPM模型

B

APT模型

C

夏普指数

D

收益率曲线

　　

　　正确答案

本题考查收益率曲线的基本内容。

A选项，CAPM体现了资产的期望收益率与系统风险之间的正向关系，使用 β 系数来描述资产或资产组合的系统风险大小。

B选项为干扰项。

C选项，夏普比率可以用来衡量投资组合的风险调整后收益。

D选项，对收益率曲线不同形状的解释产生了不同的利率期限结构。

故本题选D选项。

　　 解析